在證監(jiān)會預(yù)披露的擬上市公司名單中，上海亞虹模具股份有限公司名列榜單，此次發(fā)行股數(shù)不超過 2，500 萬股。

招股說明書顯示：

一、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

(一)銷售客戶集中、單一客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司對前五名客戶的銷售收入占比較高， 2011 年度、2012 年度和 2013 年度，對前五名客戶的合計(jì)銷售收入分別占營業(yè)收入的 86.24%、87.51% 和 86.29%，其中對單一客戶松下微波爐的銷售收入分別占營業(yè)收入的 54.18%、 56.19%和 52.39%。

報(bào)告期內(nèi)，公司前五名銷售的客戶主要為松下微波爐、延鋒偉世通、德科電子、上實(shí)交通、大陸汽車等家電和汽車配件領(lǐng)域的全球知名廠商，公司與上述客戶已建立了長期的良好合作關(guān)系，業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的持續(xù)性與穩(wěn)定性。優(yōu)質(zhì)大客戶能為公司帶來穩(wěn)定的收入和盈利，但在經(jīng)營規(guī)模和生產(chǎn)能力相對有限的情況下， 也導(dǎo)致公司客戶集中度較高，從而使得公司的生產(chǎn)經(jīng)營客觀上對以松下微波爐為代表的主要客戶存在一定依賴。若松下微波爐或者其他主要客戶因自身經(jīng)營業(yè)務(wù)變化或者與公司合作關(guān)系發(fā)生重大不利變化，對公司的訂單量大幅下降，將可能導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)短期的大幅下跌或較大波動。公司存在銷售客戶集中、單一客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)下游行業(yè)波動的風(fēng)險(xiǎn)

公司主要從事精密塑料模具及注塑件產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，目前主要面向汽車儀表盤、微波爐面(門)板等細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行模具開發(fā)和相關(guān)注塑件產(chǎn)品的配套加工生產(chǎn)，主要客戶為家電和汽車配件廠商，公司的經(jīng)營與家電及汽車行業(yè)的景氣度緊密相關(guān)。

隨著國民收入的持續(xù)提高，我國家電和汽車行業(yè)總體發(fā)展?jié)摿薮?，但家電和汽車產(chǎn)品作為耐用消費(fèi)品，其產(chǎn)品需求受到國內(nèi)乃至全球經(jīng)濟(jì)波動、貿(mào)易壁壘、進(jìn)出口需求、產(chǎn)業(yè)政策、個(gè)體消費(fèi)傾向等諸多因素的影響，若下游家電和汽車行業(yè)未來幾年增長放緩或出現(xiàn)劇烈波動，將可能對公司的經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。

(三)產(chǎn)能受限的風(fēng)險(xiǎn)

作為生產(chǎn)制造型企業(yè)，公司模具、注塑件產(chǎn)品以及 SMT 加工生產(chǎn)能力直接與生產(chǎn)場地和機(jī)器設(shè)備的規(guī)模直接相關(guān)。隨著近幾年業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司現(xiàn)有的產(chǎn)能條件已得到較為充分的利用。2011-2013 年度，模具、注塑件產(chǎn)品以及 SMT 業(yè)務(wù)的產(chǎn)能利用率已經(jīng)接近或超過 85%，實(shí)際的有效產(chǎn)能利用率已基本飽和。公司現(xiàn)有的設(shè)備無法完全適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步和業(yè)務(wù)增長的變化，難以滿足發(fā)展需要，已成為制約公司發(fā)展的瓶頸。短期內(nèi)，產(chǎn)能限制已成為影響公司銷售規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績進(jìn)一步增長的主要因素之一。

公司在 2012 年下半年已利用自有資金新購?fù)恋?約 40 畝)并開始新建廠房為產(chǎn)能擴(kuò)張作準(zhǔn)備。隨著本次公開發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)，公司的生產(chǎn)能力將得到大幅的提高，從而為公司主營業(yè)務(wù)的長期持續(xù)增長打下基礎(chǔ)。但不能排除相關(guān)投資項(xiàng)目未能按計(jì)劃建設(shè)完成或者及時(shí)達(dá)產(chǎn)，公司主營業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績受產(chǎn)能限制難以保持持續(xù)增長甚至下滑的可能。

二、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

公司本次募集資金投資于精密塑料模具擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、精密注塑件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、表面貼裝(SMT)生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目選擇時(shí)已進(jìn)行了充分市場調(diào)研及可行性論證評估，具有良好的市場前景和經(jīng)濟(jì)效益。募集資金投資項(xiàng)目成功實(shí)施后，將大大提升公司研發(fā)和生產(chǎn)能力、降低公司運(yùn)營成本， 從而提高公司綜合競爭力。但本次募集資金投向存在一定風(fēng)險(xiǎn)，主要如下:

(一)市場風(fēng)險(xiǎn)

本次募集資金投向是建立在充分的市場調(diào)查論證基礎(chǔ)上的，項(xiàng)目的實(shí)施與宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、市場供求、行業(yè)競爭、技術(shù)進(jìn)步、公司管理及人力資源等情況密切相關(guān)，上述任何因素的變動都可能直接影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，從而影響項(xiàng)目的預(yù)期收益和投資回報(bào)。

(二)項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

在本次募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)過程中，不能完全排除由于不可預(yù)見的因素導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)未能如期完成或投資突破預(yù)算等可能影響項(xiàng)目收益的風(fēng)險(xiǎn)。